Gubernur Bank Thailand, Vitai Ratanakorn, sedang memperhatikan pertumbuhan pesat layanan buy-now-pay-later (BNPL) yang memungkinkan konsumen membagi pembelian sehari-hari menjadi cicilan. Perhatiannya ini muncul karena akses mudah ke kredit digital semakin mendorong pinjaman di negara yang sudah memiliki salah satu tingkat utang rumah tangga tertinggi di Asia.
Vitai mengungkapkan kekhawatirannya bahwa pembelian kecil, seperti minuman bubble tea seharga 106 baht (sekitar S$4) atau piring nasi ayam seharga 50 baht, tidak seharusnya dilakukan dengan cara kredit. Pada acara pers baru-baru ini di Bangkok, ia berkata, “Kita mungkin sudah terlalu jauh; ketika orang mulai mendanai pembelian kecil, itu menciptakan kebiasaan menghabiskan uang yang sebenarnya tidak mereka miliki.”
Utang rumah tangga di Thailand setara dengan sekitar 87 persen dari produk domestik bruto, yang relatif tinggi dibandingkan dengan negara lain di kawasan. Ini menunjukkan betapa rentannya masyarakat terhadap guncangan ekonomi dan menjadikan utang salah satu masalah ekonomi terbesar di negara tersebut.
Selama bertahun-tahun, beban utang ini mempengaruhi konsumsi dan menyulitkan upaya untuk memulihkan pertumbuhan. Vitai memperkirakan jumlah akun BNPL meningkat menjadi sekitar enam juta pada tahun lalu, menjadikannya hampir 10 kali lipat dari angka pada tahun 2021. Pertumbuhan ini didorong oleh adopsi e-commerce dan pembayaran digital yang cepat di Thailand.
Di era belanja online, konsumen bisa memilih opsi bayar nanti saat checkout dan mengonversi pembelian menjadi cicilan hanya dengan beberapa ketukan di ponsel mereka. Persyaratan kelayakan untuk BNPL biasanya lebih mudah dibandingkan dengan kartu kredit atau pinjaman tradisional. Sementara banyak rencana BNPL menawarkan bunga nol untuk jangka waktu satu hingga tiga bulan, cicilan jangka panjang bisa memiliki suku bunga tahunan hingga 25 persen. Konsumen juga menghadapi biaya dan denda untuk pembayaran yang terlewat atau terlambat.
Data menunjukkan hampir 40 persen orang Thailand, yang setara dengan sekitar 25,5 juta orang, membawa utang. Di antara kelompok usia 20 hingga 35 tahun, angka ini meningkat menjadi sekitar setengah. Kelompok yang sama juga menyumbang lebih dari seperempat pinjaman yang tidak berkualitas, yang menimbulkan kekhawatiran tentang akumulasi utang sejak usia muda.
Salah satu pengguna BNPL, Thanwadee Kunasut, yang berusia 23 tahun, mengaku layanan ini menjadi bagian dari kehidupan sehari-harinya setelah mulai bekerja. Ia telah menggunakan layanan ini untuk membagi biaya makan hotpot seharga 200 baht selama tiga bulan dan kini mengandalkannya untuk pembelian yang beragam, mulai dari makanan hingga kosmetik dan barang rumah tangga. “Ini membantu saat saya kekurangan uang. Saya tidak ingin meminta uang dari Ibu, jadi ini memberi saya fleksibilitas,” ujar Thanwadee.
Saat ia menggunakan layanan ini lebih sering, batas kreditnya naik dari 6.000 baht menjadi 14.000 baht. Sekitar 2.000 baht dari gaji bulanan 17.000 bahtnya kini berkisar pada pembayaran utang. “Tentu saja ini membuat pengeluaran terasa lebih menggoda,†tambahnya.
Menurut Luxmon Attapich, CEO National Credit Bureau, sebagian besar pengguna berada di usia 20-an dan 30-an, yang lebih muda dibandingkan rentang usia 30 hingga 50 tahun untuk pinjaman pribadi konvensional. “BNPL menjadi bagian dari kehidupan sehari-hari bagi konsumen muda,” kata Luxmon. “Namun, literasi finansial belum berkembang secepat akses terhadap kredit ini.”
Untuk menanggapi pertumbuhan layanan BNPL, Bank of Thailand (BOT) sedang menyusun aturan bagi penyedia yang menawarkan pinjaman cicilan melalui platform online. Rencana tersebut mencakup pembatasan berdasarkan usia dan pendapatan, batas produk yang memenuhi syarat, nilai pembelian minimum, serta batasan biaya. Aturan ini diharapkan bisa dikeluarkan sebelum akhir tahun.
Menurut Atome, salah satu penyedia BNPL, mereka menyambut baik adanya kerangka regulasi yang lebih jelas. “Kami melihat BNPL sebagai alat manajemen keuangan, bukan dorongan untuk berbelanja,” kata pihak perusahaan. “Jika digunakan secara bertanggung jawab, ini membantu konsumen mengelola aliran kas dan merencanakan pengeluaran.”
“Nyeri Jangka Panjangâ€
Pengawasan bank sentral ini datang di saat keluarga-keluarga di Thailand menghadapi tekanan finansial baru. Rata-rata pendapatan rumah tangga bulanan turun 2,5 persen menjadi 28.308 baht, penurunan pertama sejak 2019. Pada saat yang sama, pengeluaran juga turun 5,4 persen.
Ekonom berpendapat bahwa BNPL mencerminkan kenyamanan akses kredit digital sekaligus menunjukkan tekanan yang lebih dalam pada keuangan rumah tangga. “Ini adalah keuntungan jangka pendek dan nyeri jangka panjang,” ungkap Thitima Chucherd, kepala penelitian ekonomi dan pasar keuangan di Siam Commercial Bank. “Ini mungkin membantu orang melewati masa sulit, tetapi juga bisa mendorong pengeluaran yang tidak perlu dan menciptakan utang yang membebani pengeluaran di masa depan.”
Regulasi BNPL mungkin membantu mengurangi risiko, tetapi menangani akar masalah ini memerlukan pertumbuhan pendapatan yang lebih kuat dan literasi finansial yang lebih baik. Bagi beberapa pengguna, layanan ini telah menjadi bagian dari manajemen keuangan sehari-hari. Ratree Tangjaiyoo, seorang pekerja kantoran berusia 37 tahun dengan pendapatan sekitar 30.000 baht sebulan, baru-baru ini menggunakan BNPL untuk membayar minuman matcha seharga 40 baht selama tiga bulan. “Saya memilih cicilan jika saya berpikir akan kekurangan uang, atau saat ingin menyisihkan uang untuk hal lain,” ungkap Ratree. “Ini membuat semua terasa lebih terjangkau.”
