Ketika keuangan semakin digital – dari pembayaran hingga aset tokenisasi – pertanyaannya bukan lagi apakah uang dan aset keuangan akan menggunakan saluran digital, tetapi bagaimana cara melindunginya dengan aman.
Di sinilah peran penyimpanan aset digital muncul sebagai lapisan penting dalam infrastruktur keuangan.
Meskipun penyimpanan bukanlah hal baru, perannya sedang dibentuk ulang di era digital ini.
Konsep penyimpanan aset ini berakar dari tahun 1700-an, terutama di Eropa, ketika para pembuat emas dan bankir perlu menyimpan aset fisik seperti koin emas dan barang berharga lainnya, yang masih dilakukan hingga kini.
Yang melahirkan penyimpanan modern adalah kebangkitan sekuritas di tahun 1800-an, saat orang mulai memegang sertifikat saham kertas dan obligasi.
Pada awal 1900-an, bank mulai menawarkan layanan penyimpanan khusus untuk klien institusional, dengan dukungan penyelesaian, pengumpulan pendapatan, dan pemrosesan aksi korporasi.
Saat ini, bank seperti Standard Chartered mulai menawarkan layanan penyimpanan aset digital, atau penjagaan kunci kriptografis untuk klien korporat atau institusional di pasar Eropa, Timur Tengah, dan Afrika, termasuk Asia.
Ini didorong oleh meningkatnya penggunaan aset digital yang menawarkan efisiensi, transparansi, dan keamanan yang lebih baik.
Saat perusahaan memerlukan solusi yang instan, terprogram, dan transparan 24/7 untuk pembayaran, pengiriman uang, dan investasi, wajar jika aset digital dan penyimpanannya semakin terintegrasi dalam ekosistem keuangan.
Pondasi Keuangan Digital
Saat ini, pasar penyimpanan tradisional global mengelola sekitar US$200 triliun hingga US$250 triliun dalam aset yang disimpan.
Jika dibandingkan, pasar penyimpanan aset digital masih terbilang kecil – diperkirakan sekitar US$700 miliar pada tahun 2025. Namun, dengan meningkatnya aset tokenisasi termasuk dana, aset negara, dan stablecoin, permintaan untuk infrastruktur penyimpanan aset digital yang kuat akan tak terhindarkan.
Standard Chartered memperkirakan pasar aset riil yang ter-tokenisasi, tanpa stablecoin, akan melesat hingga mencapai US$2 triliun pada tahun 2028.
Boston Consulting Group memprediksi bahwa aset tokenisasi dapat mencapai sekitar US$16 triliun pada tahun 2030, sementara McKinsey memperkirakan angkanya mendekati US$2 triliun hingga US$4 triliun.
Tokenisasi dana kini sebagian besar dilakukan melalui manajer aset yang berusaha menjangkau investor Web3 yang belum tergarap, atau sebagai strategi jaminan, di mana investor ingin mengoptimalkan penggunaan dan kecepatan dalam mengalihkan aset jaminan.
Dengan berada di blockchain – buku besar digital yang terintegrasi – investor institusional bisa melakukan transaksi secara instan, yang penting karena ini secara signifikan mengurangi risiko penyelesaian, mengoptimalkan efisiensi modal, serta memungkinkan likuiditas real-time 24/7.
Seiring dengan pemanfaatan aset tokenisasi dan adopsi stablecoin yang semakin meluas, penyimpanan aset digital akan menjadi tulang punggung keuangan digital.
Standard Chartered memperkirakan kapitalisasi pasar total stablecoin akan mencapai US$2 triliun pada akhir 2028.
Kejelasan Regulasi dan Adopsi Institusional
Regulasi menjadi penggerak utama penyimpanan aset digital.
Di Singapura, penyimpanan aset digital untuk aktivitas pembayaran diatur di bawah Undang-Undang Layanan Pembayaran, sementara penyimpanan produk pasar modal yang ter-tokenisasi mengikuti Undang-Undang Sekuritas dan Berjangka.
Jasa aset digital juga secara luas diatur di bawah Undang-Undang Layanan Keuangan dan Pasar oleh Otoritas Moneter Singapura, tergantung pada layanan yang diberikan oleh entitas tersebut.
Penyimpan harus memiliki lisensi, memisahkan aset klien dari aset mereka sendiri, serta menerapkan kontrol yang kuat atas pengelolaan akun dan catatan pelanggan, risiko teknologi, serta risiko keamanan siber dan pencucian uang, di antara yang lainnya.
Perusahaan juga diwajibkan untuk menjalani audit independen dan memberikan pengungkapan yang jelas tentang cara aset pelanggan disimpan dan dilindungi, serta proses penanganan kehilangan aset pelanggan akibat penipuan atau kelalaian.
Kejelasan regulasi ini juga membentuk cara institusi mengembangkan kemampuan aset digital mereka.
Permintaan institusional di Asia sudah berpindah dari teori menjadi praktik.
Di Hong Kong, bank memproses transaksi terkait produk aset digital dan aset tokenisasi senilai HK$26,1 miliar (S$4,29 miliar) pada paruh pertama 2025, melonjak 233 persen dibandingkan tahun sebelumnya, seiring semakin banyak bank yang diizinkan untuk mendistribusikan produk tersebut dan menawarkan penyimpanan.
Momen ini juga menunjukkan mengapa regulasi yang jelas itu penting – institusi lebih cenderung menginvestasikan modal dan membangun infrastruktur di mana aturannya telah ditetapkan.
Tantangan Bagi Penyimpan
Walaupun prospek terlihat menjanjikan, penyimpan aset digital menghadapi tantangan kompleks, terutama fragmentasi regulasi di berbagai yurisdiksi.
Saat ini, belum ada standar global untuk penyimpanan aset digital, dengan aturan tentang klasifikasi aset, pemisahan, dan persyaratan modal yang berbeda. Ini menciptakan kompleksitas operasional untuk institusi yang ingin berkembang di berbagai pasar dan menimbulkan ketidakpastian hukum tentang bagaimana aset digital disimpan dan dilindungi.
Interoperabilitas juga menjadi tantangan lainnya.
Dengan pasar aset digital yang terfragmentasi di berbagai blockchain, protokol, dan infrastruktur pasar, dana ter-tokenisasi, stablecoin, dan obligasi digital semakin banyak diterbitkan di jaringan terpisah.
Tanpa interoperabilitas, aset digital berisiko menjadi kolam likuiditas yang terfragmentasi bukan menjadi pasar yang terpadu, dan ini membatasi kegunaannya bagi investor institusional.
Untuk mengatasi hal ini, Standard Chartered misalnya, sedang merancang platform penyimpanan yang menjembatani pasar tradisional dan digital.
Ini termasuk pembangunan infrastruktur yang dapat beroperasi di berbagai blockchain dan jenis aset, sambil menjaga standar tata kelola, kontrol, dan manajemen risiko yang diharapkan dari penyimpanan tradisional.
Mengatasi Tantangan
Dalam praktiknya, sebagian besar tokenisasi saat ini masih mencerminkan struktur tradisional.
Contohnya, banyak dana pasar uang yang ter-tokenisasi tetap didukung oleh instrumen konvensional, secara efektif menciptakan representasi digital dari produk yang ada.
Sangat penting untuk memastikan bahwa dana pasar uang yang ter-tokenisasi tetap sepenuhnya selaras dengan aset yang mendasarinya – baik secara hukum maupun operasional.
Pendekatan ini juga mencerminkan pergeseran dari sistem satu jaringan atau kepemilikan menuju di mana platform penyimpanan beroperasi di berbagai ekosistem digital. Transisi ini memungkinkan institusi untuk mengakses lebih banyak jenis aset sambil menghindari penguncian teknologi.
Pada akhirnya, membangun penyimpanan aset digital untuk jangka panjang akan memerlukan bukan hanya inovasi teknologi, tetapi juga koordinasi antara kerangka regulasi, infrastruktur pasar, dan standar aset.
Seiring semakin banyak uang bergerak ke jalur digital, kemampuan untuk melindungi dan memobilisasi aset di berbagai sistem akan menentukan fase berikutnya dari infrastruktur pasar keuangan.
