JPMorgan Chase baru saja merilis hasil kuartal pertama yang lebih baik dari yang diperkirakan, berkat pendapatan dari sektor fixed income dan investment banking yang lebih tinggi dari ekspektasi pasar.
Berikut adalah rincian hasil yang dilaporkan perusahaan:
- Laba: $5.94 per saham, dibandingkan dengan estimasi LSEG $5.45
- Pendapatan: $50.54 miliar, mengalahkan estimasi $49.17 miliar
Net income JPMorgan naik 13% menjadi $16.49 miliar, atau setara dengan $5.94 per saham. Pendapatan juga naik 10%, mencapai $50.54 miliar.
Pendapatan perdagangan fixed income meningkat 21% menjadi $7.08 miliar, atau sekitar $370 juta lebih tinggi dari estimasi StreetAccount, didorong oleh aktivitas yang meningkat dalam komoditas, kredit, mata uang, dan pasar negara berkembang.
Biaya investment banking melonjak 28% menjadi $2.88 miliar, atau sekitar $260 juta lebih dari yang diperkirakan, berkat tingginya permintaan untuk jasa advisory merger dan underwriting saham.
Salah satu faktor yang membantu bank ini melampaui ekspektasi adalah mereka menyisihkan dana untuk kerugian pinjaman yang lebih rendah dari yang diperkirakan analis.
Cadangan untuk kerugian kredit berjumlah $2.5 miliar, sekitar setengah miliar dolar lebih rendah dari estimasi StreetAccount, yang menunjukkan bahwa peminjam JPMorgan masih dalam kondisi baik. Khususnya, firma ini membebaskan cadangan untuk konsumen sebesar $139 juta, meskipun cadangan untuk bisnis justru bertambah $327 juta. Setahun yang lalu, cadangan mereka mencapai $3.3 miliar.
Bank-bank besar telah merasakan keuntungan dalam beberapa kuartal terakhir, didorong oleh pemulihan dalam aktivitas investment banking dan perdagangan, serta stabilnya kredit konsumen. Meja perdagangan bank, yang menghubungkan pembeli dan penjual sekuritas sambil memberikan pembiayaan untuk transaksi, telah memanfaatkan volatilitas yang terjadi, sementara lebih banyak klien korporat merencanakan merger untuk meningkatkan prospek mereka.
JPMorgan, bank terbesar di AS berdasarkan aset dan terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar, berhasil bertahan baik di sisi Wall Street maupun Main Street, yang membuat CFO mereka menyatakan tahun lalu bahwa bank ini “beroperasi di semua silinder.”
Tahun ini, meskipun begitu, pasar telah terguncang oleh kekhawatiran akan gangguan dari model-model kecerdasan buatan terbaru, risiko dari kredit swasta, dan perang di Iran yang dimulai akhir Februari.
CEO JPMorgan, Jamie Dimon, mengatakan bahwa ekonomi AS tetap tangguh selama periode ini, berkat pengeluaran konsumen dan bisnis yang baik dalam melunasi utang, tetapi dia mencatat bahwa ketidakpastian semakin meningkat.
“Ada serangkaian risiko yang semakin kompleks—seperti ketegangan geopolitik dan perang, volatilitas harga energi, ketidakpastian perdagangan, defisit fiskal global yang besar, dan harga aset yang tinggi,” kata Dimon.
“Meskipun kami tidak dapat memprediksi bagaimana risiko dan ketidakpastian ini akan terwujud, mereka signifikan dan memperkuat mengapa kami mempersiapkan perusahaan untuk menghadapi berbagai kondisi,” tambahnya.
Penting untuk dicatat bahwa bank ini menurunkan panduan untuk pendapatan bunga bersih tahun penuh 2026, yang merupakan pendorong utama pendapatan bank, dari sebelumnya $104.5 miliar menjadi sekitar $103 miliar.
Harga saham bank mengalami penurunan sekitar 1% dalam perdagangan pra-pasar.
Goldman Sachs, yang merupakan pesaing JPMorgan dalam perdagangan dan investment banking, baru-baru ini melaporkan hasil kuartal pertama yang melebihi ekspektasi juga, didorong oleh pendapatan perdagangan ekuitas yang mencapai rekor. Citigroup dan Wells Fargo akan merilis hasil mereka pada hari Selasa, sementara Bank of America dan Morgan Stanley akan melaporkan hasil pada hari Rabu.
