JPMorgan Chase baru saja meluncurkan program pembelian kembali saham senilai $50 miliar dan meningkatkan dividen kuartalan setelah hasil tes ketahanan tahunan Federal Reserve yang menunjukkan bank-bank besar di AS tetap memiliki modal yang cukup.
Sebagai bank terbesar di AS berdasarkan aset, JPMorgan mengumumkan rencananya untuk meningkatkan dividen kuartal sebesar 10% menjadi $1,65 per saham, yang masih perlu disetujui oleh dewan. Program buyback ini akan berlaku mulai 1 Juli.
Jamie Dimon, CEO JPMorgan, menyatakan bahwa keputusan dewan untuk meningkatkan dividen didukung oleh investasi yang konsisten dalam bisnis dan kinerja keuangan yang kuat. Dia juga menambahkan bahwa mereka siap menghadapi berbagai kemungkinan, termasuk skenario pengawasan yang sangat merugikan pada 2026.
Goldman Sachs sejalan dengan langkah ini, mengumumkan peningkatan dividen sebesar 11% menjadi $5 per saham, mengacu pada kinerja laba dan posisi modal perusahaan yang solid.
Wells Fargo juga berencana untuk meningkatkan dividen sebesar 11% menjadi 50 sen per saham. Sementara itu, Morgan Stanley menaikkan pembayarannya sebesar 15% menjadi $1,15 per saham dan juga melanjutkan program buyback sebesar $20 miliar.
CEO Bank of America, Brian Moynihan, mengungkapkan bahwa bank tersebut akan mengumumkan keputusan terkait dividen bulan depan.
Pengumuman ini mengikuti rilis hasil tes ketahanan tahunan dari Federal Reserve, yang menunjukkan semua 32 bank besar tetap di atas persyaratan modal minimum, meskipun ada skenario resesi hipotesis yang diperkirakan akan menghasilkan kerugian lebih dari $708 miliar di seluruh industri.
Tidak seperti tahun-tahun sebelumnya, hasil tes ini tidak akan memengaruhi persyaratan modal bank. Federal Reserve sebelumnya mengumumkan bahwa mereka akan menjaga buffer modal stres tetap tidak berubah hingga 2027 sambil merenovasi metodologi pengujian. Artinya, bank-bank memasuki pengumuman ini dengan pemahaman yang jelas tentang persyaratan modal mereka.
Meskipun analis memperkirakan exercise ini tidak akan memberikan dampak langsung, para bank menunjukkan kepercayaan diri dengan tetap melanjutkan peningkatan pembayaran meskipun ada ketidakpastian regulasi.
Dalam catatan menjelang hasil tes, KBW menggambarkan stres test tahun ini sebagai sekadar formalitas. Mereka berpendapat bahwa investor lebih fokus pada proposal Basel III Endgame yang akan datang, dibandingkan dengan exercise tahunan dari Fed ini.
Cerita ini masih berkembang dan akan ada pembaruan lebih lanjut di kemudian hari.
