Menurut laporan dari Bloomberg, Sekretaris Perdagangan AS, Howard Lutnick, dalam serangkaian pertemuan baru-baru ini, menyampaikan kepada eksekutif senior ASML bahwa ia khawatir salah satu mesin litografi ultraviolet ekstrim—sistem EUV yang merupakan satu-satunya alat di dunia yang dapat mencetak pola semikonduktor paling canggih—mungkin telah berakhir di China. Jika benar, ini akan menjadi pelanggaran besar terhadap aturan ekspor yang melarang ASML menjual EUV ke China sejak awal pemerintahan Trump.
Tuduhan ini terdengar serius. Pejabat senior pemerintahan mengatakan kepada Bloomberg bahwa mereka memiliki bukti bahwa ASML mengirimkan komponen dan peralatan transportasi terkait EUV ke China, meskipun mereka berkali-kali menolak untuk menunjukkan bukti itu—baik kepada Bloomberg maupun, tampaknya, kepada ASML sendiri. Perusahaan mengatakan tidak ada mesin semacam itu yang ada di China dan tidak pernah ada. Departemen Perdagangan juga tidak menjawab pertanyaan Bloomberg tentang apakah mereka memiliki bukti sistem EUV yang sebenarnya ada di tanah China.
Anda mungkin berpikir bahwa masalah ini tidak terlalu penting jika Anda tidak terlibat dalam industri chip, tetapi ini adalah isu yang perlu diperhatikan. ASML adalah perusahaan Belanda yang mungkin tidak banyak dikenal orang, tetapi perusahaan ini adalah yang terpenting dalam pembangunan AI global, setelah Nvidia dan para penyedia layanan cloud besar. Mereka memproduksi satu-satunya mesin di planet ini yang mampu melakukan litografi EUV—proses untuk mencetak pola sirkuit mikroskopis yang mendefinisikan chip-chip paling canggih.
Setiap prosesor mutakhir yang dibuat oleh TSMC, pabrik yang berada di balik chip Nvidia dan Apple, bergantung pada alat dari ASML yang memerlukan waktu sekitar dua dekade dan miliaran dolar untuk dikembangkan. Saat ini, tidak ada pemasok kedua. Monopoli ini menjadikan ASML perusahaan publik paling berharga di Eropa, dengan kapitalisasi pasar yang baru-baru ini diperdagangkan sekitar $700 miliar, meningkat pesat selama setahun terakhir berkat permintaan chip yang didorong oleh AI yang tak terpuaskan.
Skala besar ini adalah alasan mengapa masalah China sangat penting. Jika bahkan satu mesin EUV sampai berada di tangan China, ini akan menjadi salah satu pelanggaran terpenting dari rezim kontrol ekspor yang telah dibangun AS selama bertahun-tahun untuk menjaga kemampuan AI canggih terpisah dari militer dan basis industri Beijing.
Enam minggu lalu, sebelum berita ini mencuat, saya bertemu dengan CEO ASML, Christophe Fouquet, dan langsung menanyakan soal isu China.
Fouquet menjelaskan bahwa ASML melacak setiap mesin yang pernah mereka kirim—semuanya ada dalam pemakaian aktif dengan pelanggan yang terpantau atau telah dibongkar dan dikembalikan ke perusahaan. Dia menegaskan bahwa perusahaan telah membangun firewall internal bertahun-tahun lalu: karyawan yang dapat mengakses teknologi, dokumentasi, dan pelatihan terkait EUV dihalangi dari mereka yang tidak memiliki akses, dan staf yang berbasis di China berada di sisi yang salah dari tembok itu karena alasan tertentu. Dia berargumen bahwa satu-satunya alasan ASML dapat membangun mesin EUV sama sekali adalah karena 80% dari itu telah ada berkat pengetahuan dari dekade sebelumnya, dan bahwa menyelesaikan satu masalah baru—menghasilkan cahaya EUV itu sendiri—memakan waktu 20 tahun sendirian. Poin lebih luasnya adalah bahwa Anda tidak dapat merekayasa balik sebuah mesin yang belum pernah Anda miliki, dan tidak ada yang memiliki satu pun di China.
Ada juga logika komersial yang lebih sederhana yang berlawanan dengan ide bahwa ASML akan mempertaruhkan lisensi ekspornya untuk diam-diam membekali pelanggan China. ASML memang menjual alat ultraviolet dalam generasi lebih tua ke China—peralatan yang pertama kali mereka kirim satu dekade lalu—tetapi Fouquet menjelaskan bahwa ini adalah perhitungan untuk melindungi, bukan sebuah celah. Ide-nya adalah untuk menjaga jarak generasi yang cukup agar pelanggan masih dapat berbisnis—tetapi tanpa memproduksi pesaing masa depan mereka sendiri. ASML memperkirakan sekitar 20% pendapatannya di tahun 2026 akan berasal dari penjualan yang sudah diizinkan ke China. Mempertaruhkan larangan EUV sepenuhnya berarti mengancam pendapatan itu, serta posisi perusahaan sebagai monopoli paling berharga di industri Eropa, hanya demi satu penjualan ilegal.
Semua ini tidak membuktikan tuduhan itu salah. Pemerintah belum mempublikasikan buktinya, dan wajar jika menahan penilaian sampai bukti itu dirilis.
Departemen Perdagangan, di bawah kepemimpinan Lutnick, setuju pada akhir tahun lalu untuk menginvestasikan hingga $150 juta dari uang pajak untuk xLight, sebuah startup yang mengembangkan teknologi sumber cahaya generasi baru yang dianggap sebagai tantangan jangka panjang bagi cengkeraman monopoli EUV ASML. CEO xLight mengatakan tahun lalu bahwa mereka melihat diri mereka sebagai mitra masa depan ASML, bukan pesaing, membangun perangkat keras yang ditujukan untuk terhubung dengan mesin ASML ketimbang menggantikan. Ketika saya mengungkapkan pandangan ini kepada Fouquet pada bulan Mei, dia sopan tetapi tidak terpengaruh; ASML tidak melihat kebutuhan untuk teknologi xLight agar tetap menjaga posisinya.
Apakah ini ada hubungannya dengan mengapa Lutnick tiba-tiba mendesak ASML tentang EUV? Tidak ada yang menghubungkan kedua isu ini secara publik. Mungkin saja itu tidak ada hubungannya. Namun, seorang pejabat federal yang mengawasi sebuah monopoli sementara agensinya memiliki uang yang dipertaruhkan pada startup yang berusaha memperbaiki teknologi inti dari monopoli itu layak untuk diinvestigasi.
xLight bukan satu-satunya taruhan dari luar terkait masa depan litografi. Peter Thiel—yang memiliki hubungan politik jangka panjang dengan Trump—telah mendukung Substrate, startup terpisah yang secara eksplisit mengejar teknologi rival EUV mereka sendiri, dengan ambisi untuk bersaing langsung dengan ASML lebih ketat daripada yang dikatakan xLight.
Seperti yang dicatat Bloomberg, sebuah undang-undang bipartisan yang sedang diproses di Kongres akan jauh lebih jauh daripada EUV—ini menyerukan larangan efektif pada semua pengiriman ultraviolet dalam (DUV) ASML ke China, alat litografi yang kurang canggih yang menyumbang sekitar seperlima dari pendapatan yang diharapkan perusahaan pada tahun 2026. RUU itu berhasil melewati komite kunci di bulan April, dan pemerintahan Trump belum mengambil posisi resmi mengenainya.
Gambar di atas: CEO ASML Christophe Fouquet
