Berkshire Hathaway baru-baru ini membuat gebrakan dalam portofolionya, yang bikin beberapa saham melesat pada hari Senin. Investor pun mulai menganalisis langkah terbaru perusahaan ini setelah melihat pengumuman yang disampaikan dalam laporan kwartalan mereka.
Perusahaan yang berbasis di Omaha ini mengungkapkan kepemilikan sahamnya pada akhir kuartal dalam sebuah pengajuan regulasi, memberikan gambaran awal tentang perubahan portofolio di bawah kendali CEO baru, Greg Abel. Abel menggantikan Warren Buffett, investor legendaris yang pensiun awal tahun ini.
Salah satu langkah terbesar dalam pengajuan terbaru adalah akuisisi saham baru yang signifikan di Delta Air Lines. Berkshire membeli 39,8 juta saham maskapai tersebut, yang bernilai sekitar $2,6 miliar pada akhir Maret. Ini menjadikan Delta sebagai investasi terbesar ke-14 dalam portofolio Berkshire pada saat itu. Saham Delta juga mengalami kenaikan 2 persen pada hari Senin.
Dengan langkah ini, Berkshire kembali memasuki industri penerbangan. Enam tahun lalu, Buffett mengejutkan pasar dengan keluar dari seluruh portofolio penerbangan AS milik Berkshire, menjual posisi senilai lebih dari $4 miliar di United, American, Southwest, dan Delta. Saat itu, Buffett berargumen bahwa pandemi telah mengubah kebiasaan konsumen dan permintaan perjalanan secara permanen.
Selain itu, Berkshire juga memulai posisi baru di Macy’s pada kuartal lalu. Saham department store ini naik 1 persen setelah pengumuman menunjukkan bahwa Berkshire mengambil kepemilikan baru sebesar sekitar $55 juta pada akhir kuartal pertama. Meskipun posisinya kecil untuk ukuran Berkshire, banyak spekulasi bahwa pembelian ini dilakukan oleh Ted Weschler, rekan investasi yang mengelola 6 persen portofolio ekuitas.
Sementara itu, Berkshire secara signifikan meningkatkan posisinya di Alphabet, menjadikannya sebagai pemegang saham terbesar ketujuh. Di sisi lain, perusahaan ini juga memangkas investasinya di Chemron.
Terlepas dari itu, Berkshire juga menjual sejumlah saham pada kuartal lalu, kemungkinan sebagai bagian dari upaya untuk melepaskan posisi yang terkait dengan Todd Combs, yang meninggalkan perusahaan pada akhir 2025 untuk bergabung dengan JPMorgan. Combs sebelumnya direkrut oleh Buffett untuk mengelola portofolio ekuitas bersama Weschler.
Penjualan yang mencolok termasuk saham Mastercard dan Visa, dua investasi awal Combs yang mencerminkan posisi dari hedge fund-nya yang lalu, serta keluar sepenuhnya dari investasi di Amazon, yang juga dianggap terkait dengan Combs.
Saham lain yang dijual oleh Berkshire termasuk UnitedHealth Group, Aon, Pool Corporation, Domino’s Pizza, dan Charter Communications.
Greg Abel, yang baru-baru ini tampil di tengah pertemuan tahunan Berkshire, mengungkapkan bahwa dia terus berkonsultasi dengan Buffett mengenai keputusan investasi. Menurut Abel, “Dia berada di kantor setiap hari, jadi kami selalu berbicara jika saya di Omaha. Kami selalu terhubung. Jika saya bepergian, seperti kemarin, saya sering mengecek hanya untuk mendengar apa yang dia lihat, apa yang dia dengar, dan bagaimana perasaan saya.” Ini membuktikan hubungan dekat antara Abel dan Buffett meski sudah ada pergantian kepemimpinan.
