[SINGAPURA] Hampir setengah dari investor kelas atas di kawasan Asia-Pasifik (Apac) mengharapkan terjadinya koreksi pasar atau bahkan krisis dalam tiga tahun ke depan. Lebih dari dua dari lima di antara mereka berencana untuk memindahkan dana mereka ke dalam tunai dan aset yang sangat likuid dalam 12 bulan ke depan, menurut sebuah studi yang dilakukan oleh bank swasta Lombard Odier.
Dalam studi tahunan 2026 Asia-Pasifik ini, yang mengumpulkan data dari lebih dari 390 investor di kawasan tersebut dengan aset yang dapat diinvestasikan minimal US$1 juta, ditemukan bahwa 48.1 persen dari investor kaya di kawasan ini mengidentifikasi keruntuhan pasar sebagai ancaman utama bagi portofolio mereka.
Menanggapi kekhawatiran ini, 43.7 persen dari investor yang saat ini belum memegang tunai atau aset likuid berencana untuk mengalokasikan dana mereka ke dalamnya dalam 12 bulan ke depan—angka ini merupakan niat masuk tertinggi yang tercatat di semua kelas aset.
“Ini tidak mengejutkan di saat ketidakpastian, di mana akses cepat ke investasi sangat diinginkan pada masa ketidakpastian geopolitik dan makroekonomi,” kata studi yang dirilis pada hari Kamis (28 Mei).
“Selain itu, Apac baru-baru ini mengalami fluktuasi suku bunga yang volatile di beberapa pasar dan perubahan regulasi yang signifikan, yang semakin memperkuat kebutuhan akan fleksibilitas,” tambahnya.
Para responden survei juga menunjukkan bahwa resesi ekonomi menjadi kekhawatiran yang signifikan, dengan 53.5 persen menyebutnya sebagai risiko terbesar bagi portofolio mereka.
Saat ini, 73.7 persen responden memiliki alokasi aktif dalam tunai dan aset yang sangat likuid. Dalam kelompok ini, 38.9 persen berencana untuk memperluas kepemilikan tunai mereka dalam setahun mendatang, sementara 26 persen berniat untuk mengurangi eksposur mereka.
Studi ini juga mencatat perbedaan geografis di antara pusat-pusat regional. Di Tiongkok, setengah dari responden yang disurvei berencana untuk meningkatkan cadangan tunai mereka, dengan 20.8 persen merencanakan peningkatan alokasi besar-besaran sebesar 10 persen atau lebih.
Sebaliknya, investor di Australia sebagian besar “mendukung dan puas dengan alokasi mereka saat ini,” dengan 53.3 persen melaporkan bahwa mereka tidak akan mengubah alokasi tunai dan aset likuid mereka.
“Volatilitas dan perubahan struktural adalah bagian dari lanskap investasi hari ini,” kata John Woods, kepala investasi dan solusi investasi untuk Asia di Lombard Odier.
“Dalam lingkungan seperti ini, alokasi aset yang disiplin, diversifikasi, dan pemantauan aktif adalah kunci untuk ketahanan jangka panjang.”
Emas, yang selama ini dianggap sebagai aset aman, juga bisa mendapatkan manfaat dari keinginan investor untuk diversifikasi, menurut studi ini.
Dari investor yang disurvei, 30.9 persen saat ini memegang posisi emas, dan 46.3 persen dari kelompok tersebut mengatakan mereka berencana untuk meningkatkan alokasi mereka dalam 12 bulan ke depan.
Permintaan pembelian baru ini terkonsentrasi terutama di Tiongkok dan Filipina, di mana masing-masing 42.9 persen dan 36 persen dari investor yang belum terpapar berencana untuk mulai membeli emas batangan.
Namun, di pasar lain seperti Singapura, hanya 16 persen yang berencana untuk mulai berinvestasi dalam emas. Ketertarikan regional untuk masuk ke posisi emas baru tetap terbatas pada 25.9 persen, yang mungkin menunjukkan bahwa investor melihat harga emas telah mencapai titik jenuh.
Friction dalam Perencanaan Kekayaan
Selain perubahan struktural di portofolio, studi ini menyoroti paradoks terkait perencanaan kekayaan antar generasi dan suksesi.
Sementara pelestarian kekayaan antar generasi tetap menjadi prioritas yang dinyatakan untuk 64.2 persen keluarga di kawasan ini, hanya 16.9 persen responden yang melaporkan bahwa keluarga mereka sepenuhnya selaras dengan visi dan tujuan bersama untuk kekayaan mereka.
Lebih lanjut, 42.4 persen individu HNW di Apac beroperasi tanpa struktur pemerintahan keluarga formal atau informal.
Pemisahan perilaku antara pemimpin bisnis keluarga yang sudah mapan dan ahli waris mereka juga semakin melebar, ditemukan dalam studi ini.
Investor di seluruh kawasan memprioritaskan pelestarian kekayaan, namun generasi muda dianggap paling tidak siap, dengan 29 persen responden mengutip kurangnya minat dan kesiapan dari generasi berikut sebagai hambatan utama untuk suksesi yang efektif.
Hanya 26.9 persen responden yang menunjukkan telah memiliki rencana suksesi yang lengkap, sementara 39.4 persen tidak memiliki perencanaan suksesi sama sekali.
“Risiko terbesar bagi keberhasilan transfer kekayaan jarang kali dipengaruhi oleh pasar,” kata Louisa Loo, kepala perencanaan kekayaan untuk Asia di Lombard Odier.
“Hal ini muncul dari kesenjangan dalam pemerintahan, komunikasi, dan perencanaan suksesi – area di mana keluarga menyadari pentingnya tetapi menunda untuk menerapkan struktur dan percakapan yang tepat.”
Meski begitu, belakangan ini, “perencanaan suksesi telah menjadi topik yang lebih terbuka dan banyak dibahas di dalam keluarga, di seluruh industri keuangan dan di antara pembuat kebijakan di berbagai yurisdiksi,” tambahnya.
