Intisari
- Perubahan pajak terbaru membuat banyak pemilik usaha perlu mempertimbangkan kembali struktur entitas mereka, karena keuntungan pajak jangka panjang dari C corporation mungkin kini lebih menarik dibandingkan manfaat tradisional dari entitas pass-through.
- Struktur bisnis yang tepat bergantung pada rencana pertumbuhan, strategi suksesi, dan timeline keluar, sehingga pemodelan dan perencanaan pajak yang proaktif sangat penting sebelum mengambil keputusan.
Banyak pengusaha menghabiskan bertahun-tahun fokus pada pertumbuhan pendapatan, merekrut talenta, dan memenangkan pelanggan. Namun, salah satu keputusan terpenting yang memengaruhi seberapa banyak kekayaan yang bisa Anda simpan mungkin tidak ada hubungannya dengan operasi bisnis: struktur pajak bisnis Anda.
Perubahan terbaru yang terjadi di bawah Undang-Undang One Big Beautiful Bill (OBBBA) telah mengubah pertimbangan bagi banyak pemilik usaha, terutama mereka yang beroperasi sebagai entitas pass-through seperti S corporation, kemitraan, dan limited liability companies (LLCs). Meskipun struktur ini tetap populer—dan dengan alasan yang jelas—keuntungan pajak yang dulunya membuatnya jadi pilihan default mungkin kini tidak begitu jelas seperti sebelumnya.
Menurut Brookings Institution, hingga 95% bisnis terorganisir sebagai entitas pass-through. Untuk beberapa pemilik, struktur ini mungkin masih menjadi pilihan terbaik. Namun, bagi yang lain, kombinasi tarif pajak perusahaan yang lebih rendah dan peluang diperluas untuk Qualified Small Business Stock (QSBS) di bawah OBBBA bisa saja menjadikan C corporation tradisional layak untuk ditinjau kembali.
Entitas pass-through tidak dikenakan pajak di tingkat perusahaan. Sebaliknya, semua pendapatan “mengalir” ke pengembalian pajak individu pemilik dan dikenakan pajak di sana. Entitas pass-through memiliki banyak keuntungan dibandingkan dengan C corporation, seperti lebih mudah didirikan, persyaratan kepatuhan yang lebih sedikit, dan memungkinkan pemilik mengambil uang dari bisnis tanpa dikenakan pajak dividen. Selain itu, OBBBA juga memodifikasi ketentuan terkait Pasal 199A, yang dikenal sebagai Qualified Business Income Deduction, yang bisa mengurangi penghasilan yang dikenakan pajak untuk beberapa bisnis pass-through.
Namun, tergantung pada pendapatan, rencana pertumbuhan, dan strategi keluar jangka panjang, tetap sebagai entitas pass-through dapat menghasilkan tagihan pajak yang jauh lebih tinggi dibandingkan jika beroperasi sebagai C corporation.
Ini karena, sekali lagi, berdasarkan OBBBA, tarif pajak perusahaan maksimal adalah 21%. Sementara itu, tarif pajak di tingkat individu bisa mencapai 37%. Artinya, jika perusahaan Anda masih dalam kategori pass-through dan Anda menghasilkan lebih dari $640.000 per tahun, Anda mungkin membayar pajak dua kali lipat dibandingkan jika perusahaan Anda adalah C corporation. Bahkan jika pendapatan Anda kurang dari jumlah tersebut, tarif pajak individu masih bisa di atas 30%, ditambah pajak negara bagian yang memperburuk beban pajak.
Ada juga faktor besar lain yang perlu dipertimbangkan: masa depan.
OBBBA memperbolehkan C corporations memenuhi syarat sebagai Qualified Small Business Stock berdasarkan Pasal 1202 dari Kode IRS. Berkat undang-undang ini, Anda bisa memiliki hingga $75 juta dalam aset untuk memenuhi syarat, selama perusahaan Anda aktif, domestik, dan tidak terutama melakukan layanan. Jika Anda mempertahankan saham perusahaan selama lima tahun setelah pendirian, Anda bisa menjual perusahaan tanpa membayar pajak atas keuntungan modal. Bahkan jika Anda menjual setelah tiga tahun, Anda akan mengurangi beban pajak ini, yang bisa mencapai 23,8% untuk keuntungan jangka panjang.
Intinya: mengubah struktur perusahaan dari pass-through menjadi C corporation dapat membatasi tarif pajak atas penghasilan saat ini, serta menghilangkan pajak keuntungan modal jika Anda akhirnya menjualnya. Namun, ada beberapa hal yang harus diperhatikan.
Misalnya, ada beberapa kerugian pada C corporation, seperti catatan yang lebih ketat, lebih banyak pertemuan dewan dan tahunan, serta persyaratan regulasi tambahan.
Salah satu tantangan terbesar yang harus dihadapi sebagai pemilik C corporation baru adalah pajak ganda: mengeluarkan uang dari bisnis tanpa membayar pajak. Pada pass-through, Anda bisa mengambil distribusi non-pajak. Dalam C corporation, Anda harus meningkatkan kompensasi atau mengambil dividen, yang keduanya adalah transaksi yang dikenakan pajak.
Apa tindakan Anda? Ikuti empat langkah ini.
Pertimbangkan rencana suksesi Anda
Jika Anda seperti setengah dari pemilik usaha kecil di negara ini, mungkin Anda lebih dari 50 tahun. Namun, itu bukan masalah—setiap orang harus memiliki rencana suksesi, apapun usianya. Apakah Anda berencana menjual bisnis Anda dalam lima tahun ke depan? Setelah lima tahun? Keputusan ini akan memengaruhi apakah Anda ingin perusahaan Anda memenuhi syarat di Pasal 1202. Jika itu bukan prioritas, Anda mungkin memutuskan untuk tidak melakukan perubahan, tetapi jika itu penting, maka mengubah status pajak Anda bisa berdampak besar saat Anda keluar.
Biarkan akuntan Anda menghitung angka
Konversi dari pass-through ke C corporation akan rumit, tetapi pada akhirnya, ini hanya soal angka. Buka spreadsheet, duduklah bersama akuntan Anda, dan minta mereka membantu Anda menjalankan dua skenario: tetap sebagai pass-through atau beralih ke C corporation. Proyeksikan pendapatan Anda selama lima hingga tujuh tahun ke depan. Asumsikan Anda akan menjual bisnis ini. Lihat dari sudut pandang tersebut dan angkanya akan memberi tahu Anda apakah konversi ke C corporation itu layak atau tidak.
Pahami prosesnya
Konversi dari pass-through ke C corporation tidak akan bisa dilakukan dalam semalam. Anda harus mempertimbangkan baik dampak hukum maupun pajak. Anda akan memerlukan seorang pengacara untuk mengajukan dokumen di tingkat federal dan negara bagian. Akan ada pengembalian pajak baru yang perlu dipertimbangkan. Jika Anda memiliki mitra, syarat beli-jual Anda harus didiskusikan dan disepakati secara tertulis. Pastikan Anda mengetahui semua yang terlibat dan berapa lama prosesnya. Mungkin ini tidak sebanding dengan semua kerumitan dan biayanya. Di sisi lain, semoga ini akan menguntungkan.
Akhirnya, buatlah rencana distribusi
Seperti yang disebutkan sebelumnya, saat Anda mendistribusikan uang dari C corporation baru Anda, Anda harus meningkatkan kompensasi atau membayar dividen. Keduanya akan menciptakan kewajiban pajak. Namun, ada beberapa cara untuk mengakali ini. Jika Anda memiliki entitas real estat pass-through yang memiliki properti Anda, Anda mungkin bisa membiarkannya sebagai pass-through dan memindahkan lebih banyak dana untuk distribusi melalui pembayaran sewa. Atau Anda bisa mengambil pinjaman pemegang saham. Ada aturan yang perlu dipertimbangkan, prosedur yang harus diikuti, dan dokumentasi yang diperlukan. Ini akan melibatkan pembicaraan dengan penasihat keuangan Anda.
Konversi dari pass-through ke C corporation akan membutuhkan waktu, uang, perencanaan, dan usaha. Namun, hasil akhirnya bisa menjanjikan penghematan pajak yang signifikan, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Sebelum OBBBA, melakukan ini masih menarik, tetapi kini semakin begitu. Ini adalah tanggung jawab Anda sebagai pemilik usaha—baik untuk diri sendiri maupun keluarga—untuk setidaknya menjelajahi strategi ini.
