Bank of America baru saja merilis laporan keuangan yang agak mengecewakan. Pada hari Rabu, mereka mencatat penurunan tajam dalam laba setelah terkena penalti sebesar $1,2 miliar dari regulator AS. Bahkan, pendapatan mereka juga meleset dari harapan karena operasi perdagangannya menghasilkan sekitar $750 juta lebih sedikit dari yang diperkirakan.
Saham bank ini turun hampir 5% pada hari tersebut.
Berikut adalah beberapa poin kunci dari laporan yang dirilis:
- EPS (Earnings Per Share): 91 sen, tidak sebanding dengan ekspektasi $1,10 dari LSEG
- Pendapatan: $30,12 miliar, dibandingkan dengan ekspektasi $30,69 miliar dari LSEG
Laba kuartal ketiga bank ini turun 17% menjadi $6,93 miliar, atau 91 sen per saham. Jika tidak ada penalti yang mengurangi pendapatan sebesar 17 sen, EPS seharusnya mencapai $1,08 per saham.
Pendapatan keseluruhan perusahaan naik 3,2% menjadi $30,12 miliar dalam kuartal ini, tetapi itu masih di bawah ekspektasi sekitar $570 juta, terutama karena hasil dari perdagangan Wall Street yang tidak memenuhi target.
Pendapatan dari perdagangan fixed income turun 17% menjadi $2,55 miliar akibat lemahnya aktivitas hipotek, municipal, dan kredit. Angka ini lebih rendah sekitar $450 juta dari estimasi StreetAccount.
Sementara itu, pendapatan dari perdagangan ekuitas naik 10% menjadi $2,51 miliar, namun juga masih di bawah ekspektasi analis hampir $300 juta.
Kecewa dari hasil perdagangan ini muncul setelah CEO Brian Moynihan menginformasikan kepada analis bulan lalu bahwa pendapatan dari perdagangan akan cenderung datar; namun, kenyataannya hasil penggabungan dari perdagangan obligasi dan saham malah turun 5%.
Pendapatan dari perbankan investasi turun 11% menjadi $1,8 miliar, nyaris sesuai dengan ekspektasi dan panduan yang diberikan Moynihan pada bulan September.
Pendapatan bunga bersih, yang menjadi indikator penting bagi para investor Bank of America, meningkat 7,9% menjadi $16,6 miliar, sedikit melebihi estimasi StreetAccount sebesar $16,53 miliar.
‘Terburuk di Kelas’
Di catatan riset yang diterbitkan Rabu, analis Wells Fargo, Mike Mayo, menyebut hasil pasar modal bank ini sebagai “terburuk di kelas” untuk kuartal ini.
Kasus Treasury, di mana regulator AS menyatakan bank ini gagal melaporkan miliaran dolar dalam transaksi mencurigakan, memunculkan pertanyaan seputar seberapa baik Moynihan mengelola kontrol di bank terbesar kedua di AS berdasarkan aset.
Dalam panggilan laba perusahaan pada hari Rabu, beberapa analis memperhatikan penurunan tajam saham Bank of America dan menekan Moynihan tentang panduan sebelumnya yang menyatakan bahwa biaya kepatuhan akan terjaga.
“Jelas sekali Anda mengalami beban besar pagi ini,” kata analis JPMorgan, Vivek Juneja. “Bukan berarti Anda tidak bisa menyerap satu miliar, namun jelas ini menjadi masalah reputasi dan kepercayaan.”
Analisis lainnya mempertanyakan manajemen tentang kecepatan repurchase saham di masa depan dan menanyakan tentang kinerja bank yang kurang baik dalam perdagangan. Manajemen menyalahkan hasil perdagangan obligasi karena kenaikan tajam suku bunga selama periode tersebut.
“Itu memang terjadi ketika suku bunga naik 85 basis poin dalam satu kuartal, dan hal itu biasanya tidak baik untuk bisnis perdagangan kredit dan hipotek,” jelas CFO Alastair Borthwick.
‘Jalan yang Tepat’
Di wawancara yang dilakukan Rabu dengan CNBC, Moynihan tidak memberikan jaminan mengenai waktu penyelesaian masalah regulasi.
“Kami harus melakukan pekerjaan itu, lalu regulator akan melihatnya,” kata Moynihan. “Jadi saya tidak ingin berspekulasi tentang waktu yang tepat.”
CEO ini menambahkan bahwa ia “yakin bahwa kami berada di jalan yang benar untuk memperbaiki semuanya.”
Moynihan mengambil alih posisi CEO pada tahun 2010 dan menghabiskan tahun-tahun awalnya memperbaiki kesalahan terkait hipotek pasca Krisis Keuangan 2008.
Denda dari Treasury yang diumumkan pada hari Selasa menambah ketegangan bagi apa yang seharusnya menjadi minggu laporan laba bank yang cukup rutin. Pada hari Selasa, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup, dan Wells Fargo mengumumkan hasil yang bervariasi, dengan JPMorgan mencatatkan kekecewaan dalam estimasi EPS dan pendapatan untuk pertama kalinya dalam bertahun-tahun.
Koreksi: Bank of America melaporkan pendapatan kuartal ketiga secara FTE sebesar $30,12 miliar, dibandingkan dengan estimasi LSEG sebanyak $30,69 miliar. Versi sebelumnya telah salah menyatakan perbandingan ini.
