IXS telah memilih BitGo Bank & Trust sebagai mitra kustodi untuk mendukung Bitcoin yang digunakan sebagai jaminan dalam produk yield institusional baru. Ini adalah langkah signifikan dalam penggabungan aset digital dengan finansial tradisional yang ter-tokenisasi.
Integrasi ini akan menyimpan Bitcoin dalam infrastruktur kustodi yang teregulasi oleh BitGo, sekaligus menggunakannya sebagai jaminan untuk membuka likuiditas bagi peserta institusi. Struktur ini dirancang agar para investor bisa menghasilkan yield tanpa harus melepaskan eksposur terhadap kepemilikan Bitcoin mereka.
Produk-produk yield yang didukung Bitcoin kini menjadikan BTC sebagai aset yang menghasilkan yield, menawarkan APY antara 4% hingga 14% melalui strategi seperti pinjaman, arbitrase, dan DeFi. Produk-produk ini memanfaatkan pinjaman yang over-collateralized dan platform yang teregulasi untuk memberikan pengembalian yang lebih aman dan konsisten bagi institusi, menjadikan Bitcoin semakin menarik bagi investor profesional.
Bitcoin sebagai jaminan dengan yield aset nyata yang ter-tokenisasi
Dalam model ini, institusi bisa menggadaikan Bitcoin ke dalam rekening kustodi terpisah di BitGo, yang beroperasi sebagai bank trust aset digital yang teregulasi. Jaminan tersebut kemudian digunakan untuk mengakses likuiditas yang digunakan untuk berinvestasi pada aset nyata yang ter-tokenisasi, termasuk Treasuries AS, dana pasar uang, dan instrumen kredit swasta.
Pendekatan ini memungkinkan institusi untuk mengubah Bitcoin yang tidak aktif menjadi aset yang menghasilkan yield, sambil tetap menjaga kepemilikan dan keamanan. Yield dihasilkan dari instrumen keuangan tradisional yang direpresentasikan di blockchain, bukan dari strategi pinjaman yang berbasis kripto atau spekulatif.
IXS menyatakan bahwa kerangka kerja ini dirancang untuk memenuhi kebutuhan institusi, menekankan efisiensi modal, operasi transparan di blockchain, dan eksposur aset yang teregulasi.
Permintaan institusi mendorong infrastruktur keuangan kripto yang terregulasi
Kerjasama ini menunjukkan meningkatnya minat institusi dalam menggabungkan eksposur Bitcoin dengan produk keuangan yang sesuai regulasi. Dengan memanfaatkan model kustodi milik BitGo, IXS bertujuan mengurangi risiko pihak ketiga sekaligus memenuhi harapan regulasi terkait keamanan dan segmentasi aset.
Strategi ini berfokus pada pengintegrasian infrastruktur berbasis blockchain dengan produk keuangan yang sudah mapan, menempatkan aset ter-tokenisasi sebagai jembatan antara pasar tradisional dan keuangan digital. Penggunaan instrumen yang menghasilkan pendapatan dengan durasi pendek juga bertujuan untuk memberikan pengembalian yang lebih dapat diprediksi dibandingkan dengan strategi yield kripto yang biasa.
Sementara itu, BitGo baru saja mencapai tonggak regulasi besar dengan mendapatkan otorisasi ganda dari regulator keuangan Jerman, BaFin. Perusahaan ini kini memegang izin MiCAR dan izin PSD2/ZAG untuk layanan pembayaran Electronic Money Token (EMT).
