JPMorgan Chase baru saja mengumumkan bahwa mereka telah menginvestasikan $5 miliar dalam startup selama tahun pertama inisiatif keamanan dan ketahanan di Amerika Serikat. Kecepatan investasi ini lebih cepat dari yang diperkirakan dan menunjukkan bahwa bank ini menemukan banyak peluang menarik di sektor pertahanan, manufaktur, dan rantai pasokan yang sedang berkembang.
Tahun lalu, JPMorgan menyatakan niatnya untuk menggelontorkan $10 miliar ke dalam startup selama satu dekade ke depan. Namun, Doug Petno, Co-President JPMorgan, bilang kepada CNBC bahwa program ini bisa melampaui angka tersebut.
Todd Combs, mantan eksekutif dari Berkshire Hathaway yang kini memimpin grup JPMorgan yang bertugas untuk berinvestasi di startup, telah bekerja dengan sangat baik. Petno menambahkan, “Dia sudah melakukan pekerjaan yang hebat dan membuat kita terlibat di beberapa perusahaan yang sangat menarik.”
Sebagian besar investasi ini masih dirahasiakan, tetapi ada dua kepemilikan yang sudah diketahui dan merepresentasikan misi proyek ini untuk mendukung perusahaan-perusahaan yang diperlukan dalam era geopolitik yang lebih berbahaya dan kacau. JPMorgan, yang merupakan bank terbesar di AS berdasarkan aset, telah mengambil kepemilikan langsung di startup terkait pertahanan, yaitu Hadrian dan Castelion.
Ketegangan akibat perang di Ukraina dan Timur Tengah serta perselisihan perdagangan dengan China telah mengancam pasokan energi dan komponen penting bagi industri dan pertahanan AS. Hal ini memicu CEO JPMorgan, Jamie Dimon, untuk membuat inisiatif ini setahun lalu.
Dimon memberikan kepercayaan kepada Petno, yang dianggap sebagai salah satu penerus potensial, untuk memimpin proyek investasi ini. Combs, yang juga merupakan mantan anggota dewan bank, langsung melapor ke Dimon.
Proyek ini tidak hanya mencakup rantai pasokan, pertahanan, dan manufaktur, tetapi juga mencakup teknologi frontier dan industri farmasi serta teknologi kesehatan.
Petno menyatakan, “Banyak perusahaan menarik yang sedang berusaha memecahkan beberapa masalah ini.” Perusahaan-perusahaan tahap awal di sektor manufaktur canggih ini telah menemukan cara untuk membangun kemampuan mereka di AS, tanpa bergantung pada mitra perdagangan luar negeri.
Di bulan Agustus, JPMorgan memimpin putaran pendanaan sebesar $1,4 miliar untuk Hadrian, yang membangun pabrik otomatis untuk memproduksi komponen di sektor pertahanan, dirgantara, dan maritim. Pabrik di California yang dikelola Hadrian memiliki 10 robot untuk setiap karyawan manusia, menurut pendirinya.
Pada bulan yang sama, JPMorgan juga terlibat dalam putaran pendanaan sebesar $1 miliar untuk Castelion, yang produk utamanya adalah rudal hipersonik berbiaya rendah yang disebut Blackbeard. Castelion didirikan pada akhir 2022 oleh sekumpulan mantan insinyur SpaceX.
Dalam sebuah pernyataan, Combs mengungkapkan, “Pendekatan kami adalah menemukan perusahaan generasi berikutnya dan bermitra dengan mereka untuk jangka panjang.” Dia menambahkan, “Menempatkan lebih dari $5 miliar dalam satu tahun pertama menunjukkan betapa banyak bisnis luar biasa yang berkembang di industri yang memperkuat rantai pasokan kritis.”
Bisnis Beresiko?
Langkah JPMorgan untuk menginvestasikan miliaran dolar secara langsung dalam perusahaan-perusahaan yang baru berkembang adalah perubahan signifikan dari peran mereka yang biasanya sebagai pemberi pinjaman dan penasihat. Sebelum inisiatif pertahanan ini, bank ini mulai menjauh dari pengambilan kepemilikan di startup yang bisa menjadi taruhan berisiko pada teknologi yang belum terbukti. JPMorgan bahkan memisahkan usaha ekuitas pribadinya, One Equity Partners, lebih dari satu dekade lalu.
Dalam peran tradisionalnya, JPMorgan juga telah membiayai dan memfasilitasi lebih dari $230 miliar untuk industri yang mendukung kepentingan nasional AS, menurut bank tersebut.
Bagian dari proyek keamanan dan ketahanan ini, yang ditargetkan mencapai $1,5 triliun dalam 10 tahun, dipimpin oleh Jay Horine, mantan co-head investment banking. JPMorgan membentuk tim proyek yang terdiri dari sekitar tiga lusin banker, yang didukung oleh ratusan lainnya di seluruh perusahaan, saat mereka mengembangkan inisiatif ini ke Eropa dan Kanada.
Para banker tersebut sedang memetakan jalur distribusi untuk produk-produk kunci, mulai dari kapal selam dan rudal hingga pesawat terbang, untuk mengidentifikasi pemasok yang mungkin kekurangan modal atau kapasitas untuk memenuhi permintaan yang meningkat, menurut Petno.
JPMorgan juga rutin berkomunikasi dengan Departemen Pertahanan AS dan Departemen Perdagangan mengenai kebutuhan pemerintah, tambahnya.
