Michael Burry, yang terkenal lewat film “The Big Short”, tetap mempertahankan posisi bearish-nya meskipun S&P 500 melonjak ke level tertinggi baru. Dia memperingatkan bahwa rally ini mungkin akan diakhiri dengan penjualan besar-besaran yang mengingatkan pada crash pasar saham tahun 1987.
Dalam postingan di Substack pada hari Selasa, Burry menyatakan, “Saya terus percaya bahwa kita mungkin berada di dekat puncak besar, dan ada kemungkinan terjadinya penurunan seperti tahun 1987, tapi S&P 500 yang mencetak rekor baru kemungkinan akan membawa uang baru ke pasar.”
S&P 500 melesat 1,9% pada hari Selasa, menandai penutupan rekor pertamanya sejak bulan Juni, didorong oleh laporan pendapatan perusahaan yang lebih baik dari ekspektasi dan penurunan harga minyak. Harapan bahwa Selat Hormuz akan dibuka kembali untuk pelayaran juga berkontribusi pada kenaikan ini. Nasdaq Composite, yang banyak dipenuhi saham teknologi, melonjak 2,7%, memperpanjang keuntungan total hampir 5% hanya dalam dua hari pertama minggu ini.
Burry menjadi salah satu skeptis yang paling vokal terhadap ledakan kecerdasan buatan (AI) di Wall Street, berpendapat bahwa permintaan akan infrastruktur AI ditopang oleh skema pembiayaan yang mungkin tidak berkelanjutan. Dia mengatakan bahwa perkembangan pasar ini menciptakan siklus yang saling memperkuat, di mana penurunan volatilitas mendorong investor sistematis untuk meningkatkan eksposur mereka.
“Ingat, saat pasar naik dengan volatilitas yang menurun, itu memaksa dana yang menargetkan volatilitas untuk memperbesar leverage, dan membawa leverage dari strategi momentum lainnya,” tulisnya.
Di tengah rally ini, Burry mengatakan bahwa dia masih mempertahankan posisi short pada beberapa ETF dan perusahaan, seperti iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla, dan Applied Materials.
Investor ini menyatakan keyakinannya terhadap pandangan jangka panjang untuk posisi-posisinya, meskipun ia menambahkan bahwa ia akan memotong kerugian jika transaksi bergerak melawan arah yang diharapkan. Semua posisi yang dimilikinya saat ini menguntungkan, kecuali taruhan terhadap Nvidia.
Burry menegaskan, “Sekali lagi, shorting bukan untuk semua orang. Saya harus short. Sebagian besar tidak seharusnya.”
