HSBC, bank terbesar di Eropa, baru saja merilis laporan laba sebelum pajak untuk kuartal pertama yang mencapai $9,4 miliar. Sayangnya, angka ini tidak sesuai dengan ekspektasi analis, terutama karena meningkatnya estimasi kerugian kredit dan biaya penyusutan lainnya.
Namun, pendapatan HSBC tumbuh sebesar 6% dibandingkan tahun lalu, melampaui perkiraan berkat pendapatan dari layanan kekayaan dan sumber lain yang meningkat.
Berikut adalah hasil kuartal pertama HSBC dibandingkan dengan estimasi konsensus yang disusun oleh bank:
- Laba sebelum pajak: $9,37 miliar vs. $9,59 miliar
- Pendapatan: $18,62 miliar vs. $18,49 miliar
Sementara laba sebelum pajak HSBC turun 1% tahun ke tahun, sahamnya di Hong Kong turun sebesar 4,6%.
Kerugian kredit yang diperkirakan mencapai $1,3 miliar, meningkat $400 juta dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Ini 9% lebih buruk dari estimasi konsensus, menurut laporan dari Citi.
Kerugian ini terkait dengan eksposur terhadap sponsor finansial di Inggris dan provisi untuk mengatasi ketidakpastian yang meningkat serta prospek ekonomi yang memburuk akibat konflik di Timur Tengah, seperti yang dinyatakan oleh HSBC.
“Saya cukup yakin bahwa dengan beban $1,3 miliar berdasarkan apa yang kita tahu saat ini dan prospek ke depan yang mencakup berbagai skenario yang mungkin terjadi, kita sudah lebih dari cukup untuk menghadapinya,” ujar Pam Kaur, CFO HSBC, kepada CNBC’s “Access Middle East”.
HSBC juga menyatakan dalam laporan bahwa mereka berada dalam jalur yang tepat untuk mencapai pengurangan biaya tahunan sebesar $1,5 miliar pada akhir Juni 2026. “Melalui privatisasi Hang Seng Bank, kami berharap bisa merealisasikan $0,5 miliar dalam pendapatan pra-pajak dan sinergi biaya di kedua merek kami di Hong Kong pada akhir 2028.”
Privatisasi Hang Seng Bank sudah rampung pada 26 Januari, dan sahamnya telah dicabut dari bursa saham Hong Kong.
Pendapatan bunga bersih HSBC naik 8% di kuartal pertama dibanding tahun lalu, mencapai $8,9 miliar. Pengeluaran operasional juga naik 8%, dipengaruhi oleh inflasi, fluktuasi mata uang, pengeluaran yang direncanakan, dan gaji berdasarkan kinerja.
Bank ini juga menyoroti risiko yang muncul akibat konflik di Timur Tengah, termasuk kenaikan harga minyak, inflasi yang tajam, dan perlambatan signifikan dalam pertumbuhan PDB. HSBC memperingatkan bahwa jika faktor-faktor ini terjadi, bisa ada dampak negatif “persentase satu digit di tengah hingga tinggi” pada laba pre-tax.
Walaupun HSBC tetap mempertahankan target pengembalian ekuitas tangible (RoTE) sebesar 17%, mereka memperingatkan bahwa jika dampak negatif dari krisis di Timur Tengah terwujud, RoTE bisa turun di bawah 17% pada tahun 2026, jika items yang tidak biasa dikecualikan. RoTE tahunan dalam laporan kuartal ini, tanpa menghitung items tersebut, adalah 18,7%.
Proyeksi RoTE tidak tampak menjadi masalah besar karena bank sudah jauh melampaui panduan jangka menengahnya yang di atas 17%, menurut Citi.
Selain itu, dewan HSBC juga menyetujui dividen sementara pertamanya untuk tahun 2026 sebesar 10 sen per saham.
