Goldman Sachs baru saja meluncurkan platform baru yang ditujukan untuk memperluas penawaran mereka bagi klien kaya dan kantor keluarga yang semakin ingin memiliki saham langsung di perusahaan-perusahaan swasta yang tumbuh pesat. Informasi ini diungkapkan CNBC, mengacu pada memo yang mereka akses lebih dulu.
Platform baru ini dinamakan alternatif investasi, menggabungkan bisnis alternatif yang sudah ada di Goldman dengan dua tim yang baru dibentuk. Tim ini akan fokus pada investasi langsung di perusahaan swasta tertentu, bukan melalui dana ekuitas swasta yang lebih luas, serta membantu klien dalam membeli dan menjual saham mereka.
Kristin Olson, kepala global alternatif untuk kekayaan di Goldman Sachs, menjelaskan dalam sebuah wawancara bahwa ada banyak fokus pada nama-nama besar di sektor teknologi yang sedang tumbuh dan mengakses perusahaan-perusahaan tersebut sebelum mereka melantai di pasar publik.
Langkah yang diambil Goldman mencerminkan dua tren besar yang sedang mengubah wajah Wall Street. Perusahaan ini telah menghabiskan waktu bertahun-tahun untuk memperdalam masuk ke dalam manajemen kekayaan dan aset karena menganggap sektor ini menyediakan pendapatan yang lebih stabil dibandingkan dengan perbankan investasi dan perdagangan. Pada saat yang sama, startup yang paling sukses kini sering kali memilih untuk tetap sebagai perusahaan swasta lebih lama dari sebelumnya, memungkinkan para investor awal meraih sebagian besar keuntungan sebelum investor publik mendapatkan kesempatan.
“Perusahaan-perusahaan sekarang melantai di bursa dengan valuasi triliunan dolar,†tambah Olson. “Jika Anda tidak berpartisipasi selama proses ini, jelas Anda kehilangan sebagian besar siklus pertumbuhan.â€
Kenaikan AI
Goldman telah mengatur investasi langsung di perusahaan swasta yang sudah lebih matang selama kurang lebih dua dekade, dengan menyoroti Facebook sebelum IPO mereka pada 2012 serta perusahaan-perusahaan seperti SpaceX, Stripe, dan Canva. Namun, meningkatnya permintaan untuk kelas aset ini mendorong eksekutif Goldman untuk memisahkan bisnis ini, ujar Olson.
Tujuan dari perusahaan, menurut Olson, adalah untuk membantu klien mengidentifikasi perusahaan-perusahaan menjanjikan sebelum mereka menjadi nama yang dikenal luas.
Daripada menyasar startup di tahap awal, Goldman umumnya lebih fokus pada perusahaan-perusahaan di tahap yang lebih matang, yang sudah memiliki produk mapan, pendapatan yang berarti, dan jalur yang lebih jelas menuju profitabilitas. Olson menyebut ini sebagai “sweet spot” antara risiko dan imbal hasil.
Keberhasilan investasi di sektor AI semakin memperkuat permintaan. Selain memfasilitasi pengembang model terkemuka, Goldman juga semakin mengarahkan klien untuk berinvestasi pada infrastruktur yang menopang AI, termasuk pusat data dan proyek terkait lainnya.
Pernyataan ini muncul beberapa hari setelah Goldman mengumumkan pendapatan kuartalan yang mencapai rekor tertinggi, di mana eksekutif menggarisbawahi aktivitas yang didorong oleh AI di seluruh sektor perbankan investasi, perdagangan, dan pembiayaan. Hasil laporan ini semakin memantapkan pandangan investor bahwa Goldman berada pada posisi yang baik untuk memanfaatkan berbagai aspek dari siklus investasi AI.
Pernyataan tersebut juga secara resmi menandai perkembangan bisnis Goldman dalam membantu klien menemukan likuiditas untuk investasi swasta. Melalui grup nasihat sekunder yang baru, Goldman berencana untuk memperluas pasar yang memungkinkan klien membeli dan menjual kepemilikan swasta sambil juga memberikan nasihat kepada klien yang ingin keluar dari investasi yang dipegang di luar Goldman.
“Kami berpikir, mari kita pisahkan ini dan buat sangat jelas sebagai sesuatu yang benar-benar kami fokuskan,†ucap Olson.
