[BEIJING] Jack Chen, seorang pekerja pemeliharaan di sektor telekomunikasi asal Provinsi Jiangsu, belum pernah gagal membayar utang sejak dirinya mulai berutang untuk memenuhi pengeluaran selama masa magang. Namun kini, laporan kreditnya menunjukkan tanda merah akibat beban utangnya yang terus membengkak. Pengajuan pinjaman baru semakin sulit diterima.
Pria berusia 27 tahun ini terancam gagal bayar sekitar 140.000 yuan (US$20.685) — setara dengan gaji selama setahun — dari kartu kredit, peminjaman online, dan pinjaman mobil, setelah majikannya memangkas gaji dan menghapus tunjangan bahan bakar tahun ini.
Meskipun telah mengurangi pengeluaran untuk hal-hal dasar seperti makanan, sewa, dan bahan bakar, ia mengatakan, “utang terus bertambah dan semakin membesar.”
Kisah Chen bukanlah yang pertama. Di China, banyak yang mengalami hal serupa di tengah melemahnya pasar kerja dan penurunan sektor properti yang berkepanjangan. Jumlah gagal bayar pinjaman konsumen sudah mencapai angka tertinggi dalam sejarah, dan para analis memprediksi keadaan ini akan semakin memburuk, terutama bagi mereka yang berpenghasilan rendah yang semakin terjerat utang.
Hal ini terjadi di saat Beijing aktif mendorong masyarakat untuk berutang dan berbelanja, sebagai bagian dari upaya jangka panjang untuk memutar kembali pemulihan ekonomi yang terhambat menuju permintaan domestik. Ekonomi China tumbuh pada laju terendah dalam lebih dari tiga tahun pada kuartal kedua, seperti yang terungkap dalam data resmi. Konsumsi yang lesu membuat sektor manufaktur dan ekspor yang kuat tidak berfungsi optimal.
Bank Sentral China, People’s Bank of China (PBOC), telah berulang kali mendesak bank komersial agar meningkatkan pemberian pinjaman. Namun, bank-bank tersebut justru mengencangkan standar pinjaman untuk melindungi diri dari utang macet yang semakin bertambah. Jumlah pinjaman rumah tangga jangka pendek turun 7 persen tahun ke tahun bulan lalu, sebagai tanda lemahnya pasar saat ini.
Meskipun pemohon utang meningkat, kenyataannya adalah hanya mereka yang memiliki catatan kredit buruk yang lebih aktif mencari pinjaman.
“Lebih banyak nasabah yang punya catatan kredit baik kini berkurang penggunaan kartu kreditnya,†ujar Nicholas Zhu, seorang analis perbankan di Moody’s.
“Sementara itu, konsumen dengan catatan kredit buruk tetap aktif berutang, yang menambah risiko aset bagi pemberi pinjaman.â€
Jumlah total pinjaman tidak berkinerja (NPL) rumah tangga melonjak lebih dari satu per lima tahun lalu, mencapai rekor 2,22 triliun yuan (US$324,5 miliar), menurut Gavekal Dragonomics. Total ini setara dengan sekitar 1,6 persen dari PDB, artinya sebanyak satu dari sepuluh orang dewasa di China telat membayar utang pada tahun 2025.
Peningkatan utang macet ini sebagian besar disebabkan oleh kelonggaran pemberian kredit tahun lalu untuk memenuhi target konsumsi pemerintah, kata para bankir yang mengetahui masalah ini.
Seorang petugas pinjaman di salah satu bank menengah di China menyebut bahwa model risiko pinjaman konsumen mereka direvisi tahun ini dengan memberikan bobot lebih pada penghasilan gaji saat meninjau aplikasi, setelah tingkat gagal bayar tinggi pada pinjaman yang lebih menitikberatkan kepada kepemilikan properti dan aset tetap.
Bank-bank juga mengelola meningkatnya gagal bayar dengan menghindari klasifikasi macet yang segera, melainkan memberikan kesempatan untuk restrukturisasi, perpanjangan pembayaran, atau waktu untuk menjual properti, ungkap sumber-sumber yang terlibat.
“Kami terlebih dahulu berkomunikasi dengan nasabah. Jika mereka tak bisa membayar pokok, kami menanyakan apakah mereka bisa membayar bunga, atau bahkan sebagian bunga. Jika bisa, pinjaman tidak akan diklasifikasikan sebagai macet,†kata seorang karyawan di bank joint-stock.
“Saat ini, situasi utang ritel yang jatuh tempo sangat serius.â€
Semua sumber dari sektor perbankan menolak untuk disebutkan namanya karena tidak diizinkan berbicara kepada media.
Para analis mengatakan bahwa pemberi pinjaman dengan konsentrasi besar pinjaman konsumen tanpa jaminan adalah yang paling rentan saat gagal bayar meningkat. Kelima bank milik negara utama di China melaporkan rasio pinjaman pribadi NPL yang meningkat tahun lalu, dengan Bank of Communications mencatat kenaikan tercepat di antara mereka — naik 0,5 persen menjadi 1,58 persen.
China Merchants Bank, yang dikenal sebagai pemimpin dalam pinjaman ritel, melaporkan rasio NPL pinjaman pribadi sebesar 1,14 persen pada kuartal pertama tahun ini, meningkat 0,13 persen dibandingkan tahun lalu. Rasio keterlambatan pembayaran kartu kreditnya mencapai 1,9 persen pada kuartal pertama, bertambah 0,15 persen.
Walaupun angka-angka ini masih dianggap relatif moderat, analisis umumnya menganggap sebenarnya NPL jauh lebih tinggi dibandingkan yang dilaporkan bank.
Meskipun demikian, Beijing terus memberikan insentif untuk meminjam. Awal tahun ini, pemerintah menggandakan batas subsidi per peminjam menjadi 3.000 yuan dan memperluas kelayakan untuk mencakup rencana angsuran kartu kredit.
Namun, Susan Wu, seorang pekerja kantoran berusia 28 tahun di Guangzhou, mengaku sering menolak tawaran telepon dari China Merchants Bank untuk memanfaatkan subsidi tersebut dengan mengubah pembayaran kartunya menjadi angsuran.
Ia mengatakan belum pernah membayar secara angsuran sebelumnya dan tidak ingin repot menyimpan semua struk pembelanjaan.
Ekonom dari TS Lombard, Minxiong Liao, menegaskan bahwa kendala untuk meningkatkan konsumsi bukanlah akses ke kredit — melainkan pertumbuhan pendapatan, distribusi pendapatan, dan jaminan sosial yang kuat yang bisa mengurangi kebutuhan untuk menghemat secara hati-hati.
“Mendorong kredit konsumen yang lebih murah kepada rumah tangga dengan pendapatan yang tidak berkembang justru berisiko menambah masalah keterlambatan,†ujarnya.
