India baru saja menyetujui joint venture antara perusahaan Cina, Vivo, dan produsen lokal, Dixon Technologies. Langkah ini bisa jadi menandai fase baru dalam ledakan produksi smartphone di negara tersebut, setelah Apple membantu menjadikan India sebagai pusat produksi smartphone global.
Persetujuan ini memungkinkan Vivo melanjutkan kemitraan produksi yang telah tertunda, yang pertama kali diumumkan pada Desember 2024. Hal ini terjadi setelah New Delhi menyetujui investasi tersebut di bawah aturan yang diperkenalkan pada 2020, yang memerlukan pengawasan ekstra terhadap investasi dari negara-negara yang berbatasan darat dengan India, termasuk Cina. Joint venture ini akan memperoleh beberapa aset produksi dari Vivo, memproduksi sebagian dari pesanan smartphone perusahaan ini di India, dan juga dapat memproduksi produk elektronik untuk merek lain, menurut laporan yang disampaikan oleh Dixon yang berbasis di Noida.
Dengan skema kepemilikan 51/49, di mana Dixon menjadi pemegang saham mayoritas dan Vivo memegang sisanya, hal ini mencerminkan pergeseran lebih luas tentang bagaimana merek smartphone Cina memperluas produksi mereka di India melalui kemitraan lokal. Bagi industri yang mengamati bagaimana pemerintah mengatur hubungan antara modal Cina dan produksi domestik, struktur ini bisa menjadi template untuk pengaturan serupa di seluruh industri, membantu memperluas kisah produksi smartphone India di luar Apple.
Beberapa tahun terakhir, India telah muncul sebagai pusat produksi smartphone global yang signifikan, dengan Apple dan pemasoknya yang memperluas produksi iPhone di negara tersebut sembari mendiversifikasi rantai pasokan di luar Cina. Insentif dari pemerintah juga turut menarik produsen elektronik global, meningkatkan peran negara ini dalam produksi smartphone global.
Apple telah menghabiskan bertahun-tahun membangun jejak produksinya di India, dan kini menyumbang 57% dari ekspor smartphone negara tersebut berdasarkan volume, menurut data dari Counterpoint Research yang dibagikan kepada TechCrunch. Merek Cina, di sisi lain, mendominasi penjualan pasar smartphone di India dengan pangsa pasar sebesar 72%, tetapi menyumbang kurang dari 10% dari ekspor, sebuah celah yang menunjukkan potensi besar jika mereka mulai melakukan ekspor dari India seperti yang dilakukan Apple.
Ekspansi produksi Apple di India sebagian besar didorong oleh pemasok seperti Foxconn dan Tata. Merek smartphone Cina, sementara itu, semakin menjajaki kemitraan dengan perusahaan India setelah New Delhi memperketat aturan investasi untuk negara tetangga setelah bentrokan perbatasan pada 2020. Beberapa perusahaan tersebut, termasuk Oppo, Vivo, dan Xiaomi, juga menghadapi investigasi pajak dan regulasi di India dalam beberapa tahun terakhir, yang membantu menjelaskan mengapa menyerahkan kontrol mayoritas kepada mitra India sekarang terlihat sebagai jalan yang lebih berkelanjutan ke depan.
Kemitraan lokal seperti joint venture Dixon-Vivo menawarkan model operasi yang lebih stabil bagi merek Cina, sekaligus sejalan dengan dorongan India untuk meningkatkan partisipasi lokal dalam produksi elektronik, menurut Tarun Pathak, direktur riset di Counterpoint Research.
“Persetujuan joint venture ini menciptakan situasi menguntungkan bagi kedua belah pihak,†kata Pathak saat berbicara kepada TechCrunch. Dia menambahkan bahwa struktur yang dimiliki mayoritas oleh pihak India memberikan Vivo sinergi kebijakan yang lebih baik, sementara memberi Dixon skala untuk meningkatkan nilai tambah lokal dan mengejar ekspor.
Vivo telah memproduksi dan mengekspor smartphone dari India selama bertahun-tahun, tetapi joint venture yang disetujui ini menandai pergeseran menuju struktur produksi yang dimiliki mayoritas oleh pihak India, saat pemimpin pasar ini memperdalam kehadirannya di pasar smartphone terbesar kedua di dunia. Menurut Counterpoint, vendor smartphone Cina ini tetap memegang posisi teratas di pasar smartphone India dengan pangsa pengiriman sebesar 23% pada kuartal pertama.
Bagi Dixon, perusahaan layanan manufaktur elektronik terbesar di India, joint venture ini bisa menambah volume produksi tahunan sekitar 20 juta hingga 22 juta smartphone, berdasarkan penjualan Vivo saat ini. Hal ini menjadi peningkatan volume yang berarti bagi perusahaan publik yang pertumbuhannya semakin tergantung pada memenangkan kontrak-manufaktur semacam ini.
Dixon sudah memproduksi smartphone untuk Xiaomi, menunjukkan bahwa joint venture dengan Vivo ini membangun peran yang berkembang sebagai mitra manufaktur bagi merek smartphone global dan Cina di India, serta menguatkan posisinya sebagai salah satu pilihan yang lebih dapat diandalkan dalam pembangunan elektronik di India.
